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科普园-基金知识普及教育 |
 基金小常识（二）
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 什么是开放式基金？
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购和赎回的一种基金运作方式。由于投资者可以自由地加入或退出这种开放式投资基金，而且对投资者人数也没有限制，所以又将这类基金称为共同基金。大多数的投资基金都属于开放式的。
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什么是封闭式基金？
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。基金份额在证券交易所交易，其价格由市场供求决定。
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什么是股票基金？
股票基金是最主要的基金品种，以股票作为主要投资对象，包括优先股票和普通股票。根据《证券投资基金运作管理办法》规定，60%以上基金资产投资于股票的基金称为股票基金。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额资金集中起来，投资于不同的股票组合，投资目标侧重于追求长期资本增值。
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什么是债券基金？
债券基金主要以债券为投资对象，包括国债、企业债和可转债等，根据《证券投资基金运作管理办法》规定，80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。债券基金的申购和赎回手续费较低，适合于想获得稳定收入的投资者。债券基金基本上属于收益型投资基金，一般会定期派息，具有低风险且收益稳定的特点。
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什么是混合基金？
根据《证券投资基金运作管理办法》规定，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。由于混合基金同时以股票、债券等为投资对象，因此可以通过在不同资产类别上的投资，来实现收益与风险之间的平衡。
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什么是货币市场基金？
根据《证券投资基金运作管理办法》规定，仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金。货币市场基金主要投资于现金、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限在397天（含）以内的债券、期限在一年以内（含一年）的债券回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据，以及中国证监会及中国人民银行认可的良好流动性的货币市场工具。同时，货币市场基金不得投资于股票、可转债券、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债券，以及中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。
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养“基”场-基金投资心得体会 |
 投资基金需要注意的十二个问题（二）
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千万别太在意基金净值，10元的基金和1元的基金如果收益率相同，那么获得的收益也相同。因为你始终是用1万元去买基金，10元的基金买1000份或是1元的基金买10000份，某日两只基金都涨或跌了2%，你的两只基金收益和损失是一样的！因为涨的2%或是跌的2%都是按1万元算的。而且如果一个基金净值能涨到10元，另一个基金净值徘徊在1元也是有原因的，说明了他们过去的业绩区别，这种区别不会因为你的介入而改变。
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在弱势行情下债券或是货币型基金是不错的投资品种。债券基金的风险和收益适中，在降息的预期下也会有不错的收益率。货币基金是短期的资金管理，并不适合长期持有。
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债券基金和货币市场基金虽然相对股票基金来说风险较低，但同样也会面临利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。利率风险是指利率变动给债券价格带来的风险。债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。信用风险是指债券发行人没有能力按时支付利息与到期归还本金的风险。由于我国货币市场基金不得投资于剩余期限高于397天的债券，投资组合的平均剩余期限不得超过180天，实际上货币市场基金的风险相对比较低。
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不要期望自己能准确地找准基金净值的每一个高点和低点并采取正确的行动，即使是巴菲特和林奇这样的投资大师，也从不作这样的奢望，因为不可准确预测性也是投资学的一种魅力。作为一个投资者而非投机者，需要做的只是看清趋势，顺势而为。
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修炼室-基金投资应采取正确心态 |
 定期定市值，理财新方法
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国外基金投资方法介绍 近二十年来，全球投资开放式基金的热潮不断掀起，其中一项最受一般投资人喜爱的投资方式就是定期定额投资，也就是在每个固定的时点投资固定金额的一种投资计划，其原理为定时定额，分批投资，平摊投资成本。其实，国外还有另外一种相比定期定额更好的投资方式——定期定市值投资。 |
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所谓定期定市值投资，简单的说，就是在每个固定的时点进行投资，而投资的金额要根据当时的市值情况来定，目的是每次投资后的市值都要比上一次投资时的市值增加一个固定的市值。举例来说，假定投资者固定每月投资3000元人民币，那么起初投资购买3000元的基金，到下个月时，追加投资至6000元市值的基金，再到下个月时，再追加投资至9000元市值的基金，以此类推，每一次的投资均使自己投资基金的市值增加3000元。 定期定市值投资具备了定期定额投资的优势：选择在固定的时点进行投资，有效地分摊了投资时点，从而分散了投资风险。同时，定期定市值投资又具备比定期定额投资更多的优势，主要体现在通过“逢低多买，逢高少买”的策略来平均成本，从而储备长期投资资本。仍然根据上述例子，如果当第二次追加投资时，当初买的3000元基金跌到只有2500元的市值，那么投资者就需要购买3500元的基金来弥补上一期的亏损，才能达到6000元的市值，而此时，基金的价格相对比较低，投资者就可以在低位多买一点。而如果当初买的3000元基金涨到4000元的时候，投资者只需再购买2000元的基金即可达到6000元市值的投资目标，有效规避了高位套牢的风险，节约了投资成本。 依据固定市值投资，在市场情况变化的时候，不仅从投资的数量也从投资的金额上做出相应调整，更紧密地联系了市场，使得投资体现了对市场信息的充分利用，而不是像定期定额投资一样不关注市场信息的变化。同时，此种投资方式可以延伸到任何投资产品或投资计划，投资者应当咨询理财专家来度身定做合适的投资计划。 |
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